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Créditos en dólares: qué dijo el presidente del BCRA sobre la flexibilización de los préstamos en moneda extranjera
Santiago Bausili aseguró que vale la pena considerar flexibilizaciones adicionales para los créditos en dólares, pero deslizó que los bancos priorizarían la deuda corporativa sobre la personal debido a fallos judiciales adversos.
- Flexibilización de créditos en dólares en debate.
- Bancos priorizarían deuda corporativa sobre personal.
- Depósitos en dólares superan préstamos en USD 18.000 millones.
- Garantías de exportadores para créditos a no exportadores.
El presidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Santiago Bausili, abrió la puerta a la posibilidad de flexibilizar las regulaciones actuales sobre los créditos en dólares. Si bien la restricción de otorgar estos préstamos solo a generadores de divisas se implementó tras la crisis de 2001 como un pilar de solidez, Bausili reconoció que su efectividad y sus posibles efectos negativos merecen ser debatidos. El funcionario sugirió que existen marcos normativos más flexibles en otros países bimonetarios que podrían ser adaptados para canalizar el ahorro en moneda extranjera hacia el desarrollo productivo local.
Una reciente medida implementada a principios de junio permite a los bancos otorgar créditos en dólares a empresas no exportadoras, siempre que cuenten con la garantía de una compañía exportadora. Esta garantía debe ser en moneda extranjera y el exportador asume el compromiso de principal pagador, renunciando a beneficios de excusión y división. A pesar de esta iniciativa, la normativa actual todavía restringe los depósitos en dólares a la financiación de la cadena exportadora, una medida que algunos actores del sector financiero consideran obsoleta y que ha contribuido a mantener un sistema financiero relativamente pequeño en comparación con otros países.
Sin embargo, Bausili señaló una preferencia por parte de las entidades bancarias a la hora de otorgar financiamiento en dólares: la deuda corporativa sobre la personal. Esta inclinación se basa en la jurisprudencia argentina, que tiende a favorecer a las personas físicas en casos de devaluación, permitiendo renegociaciones o acuerdos de pago. En contraste, para las empresas, la Justicia suele exigir el cumplimiento estricto de las obligaciones contraídas, lo que representa un menor riesgo para los bancos.
La discusión sobre la flexibilización de los créditos en dólares cobra relevancia en un contexto donde los depósitos en esta moneda en el sistema financiero argentino rondan los USD 40.000 millones, mientras que los préstamos ascienden a USD 22.000 millones. Esta brecha indica un potencial significativo para expandir el volumen de crédito si se modifican las regulaciones y se garantiza la seguridad jurídica. Para la región de Rosario, un polo agroexportador clave, una mayor disponibilidad de crédito en dólares podría facilitar inversiones en maquinaria, tecnología y capital de trabajo, impulsando la competitividad del sector productivo.
La posible flexibilización de los créditos en dólares es de gran interés para inversores, productores y empresarios argentinos, ya que podría destrabar financiamiento para la inversión productiva. Es crucial seguir de cerca las decisiones regulatorias del BCRA y la respuesta del sector bancario ante posibles cambios normativos, prestando atención a la evolución de las tasas y las condiciones de acceso al crédito en moneda extranjera.
